个人捐赠1.38亿元！神秘私募与宁波幻方渊源深厚！量化私募究竟是一群怎样的“大神”？
视频制作 记者 王婧
日前，#一私募员工捐款1.38亿#瞬间火出圈登上热搜，同时其背后的私募机构幻方量化也引发广泛关注。
1月9日，量化私募幻方量化在官微发文称，2022年度，幻方量化共计向慈善机构捐赠2.2138亿元。除此以外，公司员工“一只平凡的小猪”个人向慈善机构捐赠1.38亿元。以上合计3.5938亿元均已完成打款，将支持15家慈善机构的23个公益项目。
大家都在猜测这只一点都不平凡的“小猪”到底是谁？业内人士表示应该是公司的股东。记者联系幻方量化的工作人员，不过对方并不想透露过多的信息。
幻方量化官网图片。
那么，到底谁是幻方量化？
幻方量化的官微认证是“浙江九章资产管理有限公司”。不过，其实，浙江九章资产管理有限公司是幻方量化旗下的公司，幻方量化旗下还有宁波幻方量化投资管理合伙企业(有限合伙），这两家公司均在基金业协会备案的证券类私募机构。
通过企查查可以看到，这两家公司的法定代表人均是徐进，浙江九章资产管理有限公司成立于2015年，是一家依靠数学与人工智能进行量化投资的对冲基金公司。宁波幻方投资管理有限公司也成立于2015年，注册资本为1000万元，企业地址在宁波市北仑区梅山，所属行业为商务服务业，经营范围包含：投资管理、资产管理、投资咨询、企业管理咨询等。
相关资料显示，徐进是幻方量化的创始人，是浙江大学信号与信息处理博士。目前两家幻方量化均在杭州同一地址办公，两家公司的大股东均是梁文锋，这也就是说其实际控制人均为梁文锋。徐进也直接或间接持有以上两家私募股份。
幻方量化在其官网上表示：
“我们从 2008 年开始使用机器学习等技术探索全自动量化交易。2016年10月21日第一份由深度学习生成的交易仓位上线执行。2017 年全面应用深度学习技术进行交易。我们在AI量化交易上积累了丰厚的实战经验，历经了不同的市场风格。我们始终坚信，并持续投入AI算法研究。”
其投资团队介绍显示，团队是由奥林匹克数学、物理、信息学金银牌得主，ACM金牌得主，AI领域大牛和领军人物，拓扑学、统计学、运筹学、控制论各学科博士等组成。
据了解，作为头部量化私募，2019年8月，幻方量化管理规模超过百亿，于是暂停旗下所有产品的申购和追加以控制规模。但根据私募排排网的过往报道，短短两年后的2021年年中，凭借良好业绩，幻方量化的规模便成长至千亿，被称为“量化四天王”之一。
私募排排网数据显示，幻方量化旗下共有502只基金，截至2023年1月10日，幻方量化累计投资收益170.57%，近一年收益12.26%。1月9日私募排排网发布的私募业绩榜单显示，幻方量化2022年收益为0.38%，成为25家2021年、2022年均收益百亿私募之一。
市场行情波动也曾波及幻方量化，2021年11月，幻方量化曾公告封盘，当年12月对业绩回撤达到历史最大值致歉。2022年3月，市场传幻方量化市场人士称“全部建议赎回，行情和策略观点都是建议赎回”的传言，引发市场关注。
值得一提的是，由于私募产品净值未公开披露，查不到幻方量化产品的最新业绩。但根据私募排排网在2023年1月5日发布的“2022年度热搜私募榜单”显示，即使遭遇了波折，幻方在合格投资者中的热度依然不减，2022年宁波幻方量化排名热搜榜第三位，仅次于林园投资和正圆投资。
从幻方量化本次的捐赠范围来看，幻方量化公司捐助项目侧重在持续希望工程、幸福工程、美丽中国等扶贫、支教等乡村振兴和相对大型的公益慈善项目。
“一只平凡的小猪”捐赠更加侧重在妇女、儿童、老兵等弱势群体以及罕见病群体的救助。
幻方量化官微中表示，对很多人来说，2022 年是不容易的一年。但愈是在艰难的时刻，希望和信念愈发珍贵，也更需要守望相助，迎难而上。
同时，幻方量化对透露了近年来的捐赠总额。“过去的几年，幻方量化及员工每年拿出收入的相当一部分投入公益，回馈社会，累计捐赠超过 5.8 亿元。未来，我们仍将坚持这一传统。”
幻方官网显示，2019年幻方公益工作小组成立，以专业化可持续的公益方式回馈社会，2021年更是被定义为公益年。
通过幻方量化官网“社会责任”一栏可以看到，2020年-2021年期间，幻方量化和“一只平凡的小猪”频频捐赠，累计捐赠达1.985亿元。捐赠范围涵盖关注教育公平、留守儿童、农村建设以及疫情驰援等领域。
其中，为保障欠发达地区女童的受教育权，幻方为家庭相对困难的低年级小学女生提供经济资助，与中国青少年发展基金会共同设立幻方希望工程1+1助学项目，每年捐赠1.5亿元，持续3年，可以帮助 14.55万名学生。
量化投资究竟是怎样的操作？
在资本市场，量化投资一直是个比较“神秘”的存在，它有许多的别称，比如程序化交易、算法交易、智能交易、黑箱交易，但整体上来说就是用一套数理化的方法在资本市场进行投资交易，而不是靠人主观决策。而专门用量化投资方法在资本市场从事交易的基金公司便被称为量化基金。
相比较市面上一些主观交易的基金公司，量化基金的交易模型往往充斥着复杂的数学公式，晦涩难懂的概率、统计逻辑，甚至应用了深度学习、人工智能的方法。事实上，在海外发达资本市场，量化交易已经非常成熟，欧洲及美国的机构交易大部分都由量化交易完成，这个数值已经达到了70%左右，而在中国，量化交易是一个相对来说比较新兴的行业，这些年冒出了像幻方、灵均、九坤、明汯这样的头部量化基金公司。
量化投资一定比人脑操作更赚钱吗？
他们的收益到底怎么样？会不会比普通基金表现要好很多？答案是，“真不一定”。统计显示，2022年上证指数累计跌幅为15.13%，而权益类基金平均收益率为-16.9%；量化基金表现相对抗跌，比如幻方量化以0.38%的正收益位列百亿私募第24位，代表产品九章幻方中证500量化多策略1号2022年收益率-4%，但这样一个收益率和银行定期存款、银行理财产品做横向对比，会发现也没有特别突出，毕竟投资不是比谁亏的少。
再往前看一年，2021年度量化对冲基金的业绩良莠不齐，平均收益为1.09%，同年上证指数的涨幅为4.8%，公募基金的平均收益则为7.74%，期间有大量的头部量化基金因为净值大幅回撤出面向投资者致歉。换言之，在投资市场并不是方法越复杂、越高大上就越能赚钱，量化基金也是如此。（据《都市快报》）
来源 东南财金 记者 王婧
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